フォレックス・ドットコム杯月刊チャージャーFXグランプリ

実際に取引を行う場合、取引撤退に追い込まれるような負けにならないよう、証拠金を管理することが最も重要なことです。例えば、1ドル＝100円とし、証拠金が100万円あった場合。現在のレバレッジの上限は50倍ですから最高で50万ドルのポジションがとれます。そして、1回の取引で50万ドルのポジションをとってしまうと、自分の予想とは違う方向に2円動いただけで証拠金がなくなり、取引撤退になってしまいます。ですから、こういう取引は絶対にしてはいけません。

ということで、証拠金は10回以上に分けて使うことをおすすめします。例えば、勝率を5割とした場合。連敗する確率を現したのが表①ですが、これを見ると8連敗する確率はほぼ0％となります。しかし、これはあくまで計算上の話。何回も取引するうちに、いつかは10連敗する可能性があるわけですから、単純に証拠金を10等分すればよいという話にはなりません。

そこで、見ていただきたいのが表②の「破産確率（証拠金10％定額）」です。これは、ギャンブルなどで計算するときによく使われる破産確率で、縦が勝率、横が利益／損失（利食いライン／損切りライン）で見ていきます。これを見ると勝率が50％、利益／損失比が1（利食いライン1円、損切りライン1円と1対1）の場合だと、破産率は99％になってしまいます。ですから、利益／損失比を4対3くらいの比率に設定すると勝率が50％でもいい勝負ができると思います。よって証拠金は10回以上に分けて使うこと、利食いラインは損切りラインより、少しでも大きくすること、また、損切りラインの設定は、証拠金総額の10％未満までとのようにルールを作ってください。相場の世界で勝ち残るためには、このように自分でルールを作り、断固守るということが最も重要です。

ここで理想的な取引例のひとつとして「トレーリング・ストップ」をおすすめしたいと思います。これは、常にストップオーダーはおくものの、利食いのラインはおかないというものです。この取引は自分の思惑通りに相場が長期間動いたときに有効なもので、例えば相場が上昇する際、ストップオーダーのラインを少しずつ上げていきます。するといつかはストップロスの水準からストッププロフィットへ変わります。そうなれば負けることは100％なくなります。

自分で決めたルールを絶対に守ることのほか、リスク管理を考えた場合、絶対にやってはいけないことがあります。そのひとつがナンピンです。これは、アベレージングとも言い、相場が自分の思惑と逆方向へ動いたとき、買い増したり売り増したりすることです。
投資家の心理としては、相場が逆方向へ動いたとき、元に戻す水準を少しでも近づけたいと思ってやってしまうものですが、そのうち引くに引けない水準までポジションを増やしてしまい、最後に投げてしまわざるをえないラインまで来るという、最悪のケースに陥る可能性が非常に高い、危険な取引です。これは私自身も経験がありますが、誰もが陥りやすい取引だと言えます。
そして、ナンピンをしないということと同様、陥りやすい最悪のケースのひとつが、負けているときにポジションを増やしてしまうことです。このように、相場の世界ではさまざまなタブーや、勝つためのコツがありますが、最後にギャンの価値ある28のルールを紹介したいと思います。ギャンとはウイリアム・ギャンという大恐慌の頃の天才相場師のことで、彼はさまざまな相場の格言を残しています。ぜひ、この言葉、教えを肝に銘じながら取引をしてみてください。